A carbonata di sodiu ghjoca un rolu chjave in parechje industrie, cù l'industria di u vetru chì rapprisenta circa u 60% di u cunsumu mundiale.
U vetru in foglia hè u segmentu u più grande di u mercatu di u vetru, è u vetru per cuntenitori hè u secondu segmentu u più grande di u mercatu di u vetru (Figura 1). U vetru di cuntrollu solare utilizatu in i pannelli solari hè a zona di dumanda chì cresce u più rapidamente.
In u 2023, a crescita di a dumanda cinese righjunghjerà un massimu storicu di 10%, cù una crescita netta di 2,9 milioni di tunnellate. A dumanda mundiale escludendu a Cina hè diminuita di 3,2%.
A capacità di pruduzzione di soda resterà largamente stabile trà u 2018 è u 2022, postu chì parechji prughjetti d'espansione previsti sò stati ritardati per via di a pandemia di COVID-19. In fatti, a Cina hà subitu una perdita netta di capacità di soda durante questu periodu.
Tuttavia, a crescita più significativa à cortu termine venerà da a Cina, cumprese 5 milioni di tunnellate di nova pruduzzione (naturale) à bassu costu chì cumincierà à cresce à a mità di u 2023.
Tutti i più grandi prughjetti d'espansione in i Stati Uniti in l'ultimi tempi sò stati realizati da Genesis, chì avarà una capacità cumminata di circa 1,2 milioni di tunnellate à a fine di u 2023.
Da u 2028, si prevede chì 18 milioni di tunnellate di nova capacità saranu aghjunte à u mondu, cù u 61% chì vene da a Cina è u 34% da i Stati Uniti.
Cù l'aumentu di a capacità di pruduzzione, a basa tecnologica cambia ancu. A parte di a soda naturale in a nova capacità di pruduzzione hè in crescita. A so parte in u vulume di pruduzzione mundiale duveria ghjunghje à u 22% da u 2028.
I costi di pruduzzione di a soda naturale sò generalmente significativamente più bassi di quelli di a soda sintetica. Cusì, i cambiamenti in u paisaghju tecnologicu cambianu ancu a curva di i costi mundiali. A cumpetizione hè basata nantu à l'offerta, è a situazione geografica di a nova capacità affetterà ancu a cumpetitività.
A soda hè una sustanza chimica basica aduprata in applicazioni finali chì sò strettamente ligate à a nostra vita quotidiana. Cusì, a crescita di a dumanda di soda hè stata tradiziunalmente guidata da l'economie in via di sviluppu. Tuttavia, a dumanda di soda ùn hè più guidata solu da a crescita ecunomica; u settore ambientale cuntribuisce ancu attivamente à a crescita di a dumanda di soda.
Tuttavia, u putenziale assulutu di a soda in queste applicazioni finali hè difficiule da prevede. E prospettive per l'usu di a soda in e batterie, cumprese e batterie à ioni di litiu, sò cumplesse.
U listessu hè veru per u vetru solare, è l'agenzie energetiche internaziunali rivedenu constantemente e so previsioni di energia solare à l'alza.
U cummerciu ghjoca un rollu impurtante in a pruduzzione di soda, postu chì i centri di pruduzzione ùn sò micca sempre situati vicinu à e zone di alta dumanda, è circa un quartu di a soda hè trasportata trà e principali regioni.
I Stati Uniti, a Turchia è a Cina sò paesi impurtanti in l'industria per via di a so influenza nant'à u mercatu di u trasportu marittimu. Per i pruduttori americani, a dumanda da i mercati d'esportazione hè un mutore di crescita più significativu chè u mercatu domesticu maturu.
Tradizionalmente, i pruduttori americani anu aumentatu a so pruduzzione aumentendu l'esportazioni, aiutati da una struttura di costi cumpetitiva. I principali mercati di spedizione includenu u restu di l'Asia (escludendu a Cina è u subcontinente indianu) è l'America Meridionale.
Malgradu a so parte relativamente bassa in u cummerciu mundiale, a Cina hà un impattu significativu nantu à u mercatu mundiale di a carbonata di sodiu per via di e fluttuazioni di e so esportazioni, cum'è avemu digià vistu quest'annu.
Cum'è nutatu sopra, a Cina hà aghjustatu una capacità significativa in u 2023 è in u 2024, aumentendu l'aspettative di sovraofferta, ma l'impurtazioni cinesi anu righjuntu livelli record in a prima metà di u 2024.
À u listessu tempu, l'esportazioni di i Stati Uniti sò aumentate di 13% annantu à l'annu precedente in i primi cinque mesi di quest'annu, cù i più grandi guadagni chì venenu da a Cina.
A crescita di a dumanda in Cina in u 2023 serà estremamente forte, righjunghjendu circa 31,4 milioni di tunnellate, principalmente guidata da u vetru à cuntrollu solare.
A capacità di carbonatu di sodiu di a Cina s'aumenterà di 5,5 milioni di tunnellate in u 2024, superendu l'aspettative à cortu termine di nova dumanda.
Tuttavia, a crescita di a dumanda hà torna superatu l'aspettative quest'annu, cù una dumanda chì cresce di 27% annantu à l'annu precedente in a prima metà di u 2023. Se u ritmu di crescita attuale cuntinueghja, a differenza trà l'offerta è a dumanda in Cina ùn serà più troppu grande.
U paese cuntinueghja à aumentà a capacità di pruduzzione di vetru solare, cù una capacità tutale prevista di ghjunghje à circa 46 milioni di tunnellate da lugliu 2024.
Tuttavia, l'autorità chinesi sò preoccupate per a capacità eccessiva di pruduzzione di vetru solare è stanu discutendu pulitiche restrittive. À u listessu tempu, a capacità fotovoltaica installata di a Cina hè aumentata di 29% annantu à l'annu precedente da ghjennaghju à maghju 2024, secondu l'Amministrazione Naziunale di l'Energia.
Tuttavia, l'industria cinese di fabricazione di moduli fotovoltaici funziona in perdita, ciò chì face chì alcune piccule fabbriche di assemblaggio sianu inattive o ancu cessino a pruduzzione.
À u listessu tempu, l'Asia sudorientale hà un gran numeru di assemblatori di moduli fotovoltaici, per a maiò parte di pruprietà di investitori chinesi, chì sò fornitori impurtanti per u mercatu americanu di moduli fotovoltaici.
Si dice chì alcune fabbriche di assemblaggio anu recentemente cessatu a pruduzzione per via di u guvernu americanu chì hà revocatu l'esenzione fiscale da l'importazione. E principali destinazioni d'esportazione di u vetru solare cinese sò i paesi di u Sudeste Asiaticu.
Mentre a crescita di a dumanda di soda in Cina hà righjuntu livelli record, a dinamica di a dumanda di soda fora di a Cina hè più diversificata. Quì sottu hè una breve panoramica di a dumanda in u restu di l'Asia è di l'Americhe, chì delinea alcune di queste tendenze.
E statistiche d'impurtazione furniscenu un indicatore utile di e tendenze di a dumanda di soda in u restu di l'Asia (escludendu a Cina è u subcontinente indianu) per via di a più bassa capacità di pruduzzione lucale.
In i primi cinque à sei mesi di u 2024, l'impurtazioni di a regione anu righjuntu 2 milioni di tunnellate, chì hè 4,7% di più chè in u listessu periodu di l'annu scorsu (Figura 2).
U vetru solare hè u principale mutore di a dumanda di soda in u restu di l'Asia, è ancu u vetru in lastre hè prubabile di fà un cuntributu pusitivu.
Cum'è mostratu in a Figura 3, ci sò parechji prughjetti di energia solare è di vetru pianu previsti in a regione chì puderanu aghjunghje circa 1 milione di tunnellate di nova dumanda di carbonatu di sodiu.
Tuttavia, l'industria di u vetru solare hè ancu cunfruntata à qualchi sfide. I tariffi recenti cum'è i dazi antidumping è compensatori imposti da i Stati Uniti puderanu influenzà a pruduzzione di moduli fotovoltaici in paesi cum'è u Vietnam è a Malesia.
I tariffi nantu à i cumpunenti fabbricati in Cina impunenu à i pruduttori di sti paesi di furnisce i cumpunenti chjave da fornitori fora di a Cina per evità tariffi elevati. Questu aumenta i costi di pruduzzione, complica a catena di furnimentu è indebulisce in fine a cumpetitività di i pannelli fotovoltaici di u Sudeste Asiaticu in u mercatu americanu.
Parechji assemblatori di pannelli fotovoltaici cinesi in u Sudeste Asiaticu anu presuntamente cessatu a pruduzzione in ghjugnu per via di i tariffi, cù ulteriori interruzioni di pruduzzione prubabili in i prossimi mesi.
A regione di l'Americhe (escludendu i Stati Uniti) hè assai dipendente da l'impurtazioni. Cusì, i cambiamenti generali di l'impurtazioni ponu esse un bon indicatore di a dumanda sottustante.
L'ultimi dati cummerciali mostranu una dinamica negativa di l'impurtazioni per i primi cinque à sette mesi di l'annu, in calata di u 12%, o 285 000 tunnellate metriche (Figura 4).
L'America di u Nordu, di gran lunga, hà vistu u più grande calu, in calata di 23% o 148 000 tunnellate. U Messicu hà vistu u più grande calu. U settore di a più grande dumanda di carbonatu di sodiu in Messicu, u vetru per contenitori, era debule per via di a debule dumanda di bevande alcoliche. A dumanda generale di carbonatu di sodiu in Messicu ùn hè micca prevista di aumentà finu à u 2025.
L'impurtazioni da l'America Meridionale sò ancu calate bruscamente, di u 10% annantu à l'annu precedente. L'impurtazioni di l'Argentina sò calate di più, di u 63% annantu à l'annu precedente.
Tuttavia, cù parechji novi prughjetti di litiu previsti per entre in funzione quest'annu, l'impurtazioni di l'Argentina devenu migliurà (Figura 5).
In fatti, u carbonatu di litiu hè u più grande mutore di a dumanda di soda in America Meridionale. Malgradu u recente sentimentu negativu intornu à l'industria di u litiu cum'è una regione à bassu costu, e prospettive à mediu è longu andà sò pusitive.
I prezzi à l'esportazione di i principali fornitori riflettenu i cambiamenti in a dinamica di u mercatu mundiale (Figura 6). I prezzi in Cina tendenu à fluttuà di più.
In u 2023, u prezzu mediu d'esportazione di a Cina era di 360 dollari americani per tonnellata metrica FOB, è à l'iniziu di u 2024, u prezzu era di 301 dollari americani per tonnellata metrica FOB, è à ghjugnu, hè cascatu à 264 dollari americani per tonnellata metrica FOB.
Intantu, u prezzu d'esportazione di a Turchia era di 386 dollari americani per tonnellata metrica FOB à l'iniziu di u 2023, solu di 211 dollari americani per tonnellata metrica FOB à dicembre 2023, è solu di 193 dollari americani per tonnellata metrica FOB à maghju 2024.
Da ghjennaghju à maghju 2024, i prezzi d'esportazione di i Stati Uniti eranu in media di $ 230 per tonnellata metrica di FAS, sottu à u prezzu mediu annuale di $ 298 per tonnellata metrica di FAS in u 2023.
In generale, l'industria di a soda hà mostratu recentemente segni di sovracapacità. Tuttavia, se a crescita attuale di a dumanda in Cina pò esse mantenuta, a putenziale sovraofferta ùn pò micca esse cusì severa cum'è si teme.
Tuttavia, gran parte di sta crescita vene da u settore di l'energia pulita, una categuria chì u so putenziale di dumanda assoluta hè difficiule da prevede cù precisione.
A divisione d'intelligenza di u mercatu chimicu di OPIS, Dow Jones & Company, accoglierà a 17a Cunferenza Globale Annuale di Soda Ash in Malta da u 9 à l'11 d'ottobre di quest'annu. U tema di a riunione annuale hè "U Paradossu di Soda Ash".
A Cunferenza Globale di a Soda (vede à manca) riunirà esperti mundiali è dirigenti di l'industria di tutti i settori di u mercatu per sente e previsioni di l'esperti per l'industria di a soda è l'industrie cunnesse, discute a dinamica di u mercatu, e sfide è l'opportunità, è esplorà l'impattu di e tendenze cambianti di u mercatu mundiale, cumpresu cumu u mercatu cinese avarà un impattu annantu à u mondu.
I lettori di Glass International ponu riceve un scontu di 10% nantu à i biglietti di cunferenza aduprendu u codice GLASS10.
Jess hè a Vicedirettrice di Glass International. Studia scrittura creativa è prufessiunale dapoi u 2017 è hà finitu a so laurea in u 2020. Prima di unisce si à Quartz Business Media, Jess hà travagliatu cum'è scrittrice freelance per diverse cumpagnie è publicazioni.